Tag Archive: pelaburan emas

Jom Urus Duit > pelaburan emas

3 Indikator Untuk Kiraan Pulangan Pelaburan

pulangan pelaburanApabila melabur, sudah tentu kita mengharapkan keuntungan.

Keuntungan pelaburan boleh diperoleh samaada melalui pendapatan semasa/aliran tunai, pertambahan modal asal atau kedua-duanya.

Tetapi, yang kebiasaannya menjadi kekeliruan adalah untuk mengira pulangan pelaburan yang diperoleh.

Nak kira return on investment (ROI)

Secara mudahnya, untuk mengira ROI, boleh dapatkan peratus untuk 3 indikator yang berikut:

1. Jumlah pulangan keseluruhan (total return, TR)

2. Pulangan purata tahunan (average annual return, AAR)

3. Pulangan terkompoun tahunan (compound annual growth rate, CAGR)

TR mengambil kira beza modal asal dan nilai akhir sahaja tanpa mengira jumlah masa yang terlibat.

AAR mengambil kira purata pulangan setiap tahun (AAR dikira dengan menjumlahkan pulangan setiap tahun dan dibahagikan jumlah tahun yang terlibat)

Manakala CAGR mengira pulangan terkompoun yang diperoleh setiap tahun, yang mana dikira ke atas modal dan juga pulangan pelaburan yang dikompounkan.

(*Maaf, memang susah nak jelaskan berkenaan pulangan terkompoun/CAGR ini, saya sendiri pun tak dapat menerangkannya dengan baik)

Pengiraan CAGR adalah rumit, lebih mudah untuk gunakan financial calculator seperti di bawah:

Untuk cuba memahami ketiga-tiga indikator di atas, kita lihat contoh situasi-situasi pelaburan yang boleh berlaku:

Situasi #1:

Ahmad membeli sebuah rumah pada 2011 pada harga RM 120,000 dan berjaya menjualnya semula pada tahun 2016 dengan harga RM 210,000.

Berapa ROI pelaburan Ahmad?

Dalam situasi di atas, Ahmad mendapat keuntungan sebanyak RM 90,000 daripada modal asal RM 120,000 dalam masa 5 tahun.

% TR = (RM 90,000 / RM 120,000) x 100% = 75%

% AAR = 75% / 5 tahun = 30%

% CAGR = 11.8%

Situasi #2:

Abu membuat pelaburan dalam unit amanah dengan modal asal RM 1,000 dan tambahan RM 200 setiap bulan dari tahun 2011 hingga 2016. Pada 2016, Abu menjual semua unit yang dibelinya dan mendapat RM 17,000.

Berapa ROI pelaburan Abu?

Selepas dikira, jumlah modal pelaburan Abu adalah RM 1,000 + (RM 200 x 59 bulan) = RM 12,800

Maka, jumlah pulangan selama 5 tahun adalah RM 17,000 – RM 12,800 = RM 4,200

% TR = (RM 4,200 / RM 12,800) x 100% = 32.8%

% AAR = 32.8% / 5 tahun = 6.6%

% CAGR = 5.8%

*Pengiraan ROI untuk pelaburan berkala seperti ditunjukkan di atas adalah kurang tepat. Pengiraan lebih tepat adalah lebih kompleks. Pengiraan yang ditunjukkan adalah untuk memudahkan menilai prestasi pelaburan sahaja.

Situasi #3

Siti melabur dalam satu unit amanah dengan modal permulaan RM 10,000. Pada tahun pertama, pelaburannya mencatat keuntungan 10%, menjadikan nilai pelaburannya RM 11,000. Tahun kedua turut mendapat pulangan 10%, menjadikan nilai pelaburannya RM 12,100. Begitu juga pada tahun ketiga, masih mendapat pulangan 10% menjadikan nilai pelaburannya RM  13,310

Berapakah nilai ROI pelaburan Siti?

% TR = (RM 13,310 – RM 10,000) / RM 10,000 x 100% = 33.1%

% AAR = (10% + 10% + 10%) / 3 tahun = 10%

% CAGR = 10%

Situasi #4

Aminah melabur dalam satu unit amanah dengan modal permulaan RM 10,000. Pada tahun pertama, pelaburannya mencatat keuntungan 6%, menjadikan nilai pelaburannya RM 10,600. Tahun kedua, beliau mendapat pulangan 10%, menjadikan nilai pelaburannya RM 11,660. Pada tahun ketiga pula, beliau mendapat pulangan 14% menjadikan nilai pelaburannya RM  13,292.40

Berapakah nilai ROI pelaburan Siti?

% TR = RM 3,292.40 / RM 10,000 = 32.9%

% AAR = (6% + 10% + 14%) / 3 tahun = 10%

% CAGR = 9.95%

CAGR Indikator Yang Lebih Baik

pulangan pelaburanDaripada situasi-situasi di atas, dapat dilihat bahawa nilai %TR, %AAR dan %CAGR boleh berbeza antara satu sama lain.

Dan indikator yang boleh dikatakan paling baik untuk menggambarkan ROI sesuatu pelaburan adalah CAGR.

Kenapa?

Cuba lihat kembali pada situasi #4 di atas.

Katakanlah Aminah hanya tahu berkenaan nilai akhir pelaburan sahaja (RM 13,292.40) tanpa tahu berkenaan peratus pulangan tahunan yang diisytiharkan (6%, 10% & 14%)

Dengan modal asal RM 10,000, maka TR yang diperoleh Aminah selama 3 tahun adalah 32.9%

Jika nak dapatkan AAR, mungkin ada yang akan kira 32.9% / 3 tahun = 11%

Sekarang, nilai AAR sudah tidak sama seperti nilai sebenar AAR yang dikira dalam situasi #4 di atas iaitu 10%

Dapat dilihat jika lain cara kiraan, maka nilai AAR juga akan berlainan.

Tetapi, jika dikira CAGR, nilai yang diperoleh masih sama iaitu 9.95%

CAGR mengira jumlah ROI ke atas modal, dan juga pulangan/dividen/bonus yang diperoleh setiap tahun yang dikompounkan atau dibiarkan atau ditambah ke atas modal asal.

Jadi, selepas ini, jika anda ingin mengira pulangan pelaburan yang anda lakukan, bolehlah dapatkan nilai CAGR.

10 Peluang Pelaburan di Malaysia

peluang pelaburan di MalaysiaApakah peluang pelaburan sah yang menjadi di Malaysia?

Kalau nak tahu, teruskan membaca artikel ini.

Aktiviti pelaburan adalah aktiviti untuk mengembangkan duit yang ada dengan menggunakan kuasa compound interest.

Dengan melabur, kita sebenarnya mengambil risiko yang lebih tinggi berbanding membuat simpanan biasa, dengan harapan mendapat pulangan yang lebih tinggi.

Selepas membuat persedian-persediaan sebelum melabur, bolehlah dengan berani dan yakinnya mulakan aktiviti pelaburan menggunakan modal yang ada.

Tapi, nak melabur di mana?

Jom kita lihat beberapa peluang pelaburan popular yang terdapat di Malaysia.

1. Pelaburan tunai tetap

Peluang pelaburan yang boleh dikatakan selamat adalah pelaburan tunai tetap.

Contoh paling utama adalah akaun simpanan tetap, atau fixed deposit.

Risikonya rendah, modal asal tidak berubah/berubah sedikit sahaja dan pulangannya lebih baik berbanding akaun simpanan biasa.

Tetapi, pelaburan wajib dibuat dalam tempoh masa yang ditetapkan untuk mendapatkan pulangan yang dijanjikan.

Contoh pelaburan tunai tetap yang lain adalah bon/sukuk dan pasaran wang (money market)

Bon/sukuk biasanya dikeluarkan oleh mana-mana pihak yang memerlukan wang sebagai modal.

Maksudnya, dengan melabur dalam bon/sukuk, kita seolah-oleh memberi pinjaman kepada pihak yang mengeluarkannya.

Sama seperti akaun pelaburan tetap, modal pelaburan tadi perlu disimpan sehingga tempoh matang untuk mendapatkan pulangan yang dijanjikan.

Akaun simpanan seperti Sijil Simpanan Premium BSN (SSP) dan Skim Simpanan Pendidikan Nasional (SSPN) juga boleh dikatakan pelaburan tunai tetap.

Malah, akaun Tabung Haji juga boleh dikategorikan dalam kumpulan ini, kerana modalnya dijamin dan pada masa sama turut diberikan dividen/bonus.

Melabur dalam pelaburan tunai tetap memang pilihan yang selamat, tetapi oleh kerana pulangannya yang rendah, nilai pelaburan mungkin kalah dengan inflasi.  

2. Unit amanah/amanah saham

Pelaburan dalam unit amanah (unit trust) melibatkan tiga pihak iaitu pelabur, pengurus dana dan pemegang amanah.

Pelabur mengeluarkan modal dengan harapan mendapatkan untung.

Pengurus dana menguruskan dana dan melabur mengikut objektif yang ditetapkan.

Pemegang amanah pula memastikan modal (amanah) yang diberikan pelabur diuruskan dengan cara yang betul oleh pengurus dana.

Bergantung kepada jenis dan objektif dana, pengurus dana akan melabur dalam pasaran saham, tunai tetap atau gabungan kedua-duanya dengan matlamat untuk mengatasi tanda aras (benchmark) yang ditetapkan.

Dengan melabur dalam unit amanah, pelabur boleh didedahkan kepada pasaran ekuiti dengan mudah kerana hanya perlu membuka akaun dengan syarikat pengurus dana, modal yang rendah dan dibantu oleh pengurus profesional.

Tetapi, oleh kerana dana diuruskan pengurus dana dan dijaga pemegang amanah, maka terdapat caj-caj yang perlu dibayar, dan ini sedikit sebanyak boleh menjejaskan keuntungan yang diperoleh.

Di Malaysia, terdapat beratus-ratus dana unit amanah yang tersedia untuk dilabur yang mana melibatkan pelbagai objektif, lokasi dan sektor pelaburan.

Contoh unit amanah yang popular adalah Amanah Saham Bumiputera dan Amanah Saham Nasional yang dikeluarkan oleh Permodalan Nasional Berhad.

Ada juga yang dikeluarkan syarikat-syarikat lain seperti Kenanga Syariah Growth Fund, PMB Shariah Aggresive Fund dan Eastspring Investment Dana al-Ilham.

Tips-tips penting untuk melabur dalam unit amanah; pastikan dana yang dipilih menepati toleransi risiko diri-sendiri, fahami objektif dana dan sentiasa pantau dana dengan membandingkan tanda aras yang ditetapkan.

Dan yang paling penting, jangan hanya bergantung seratus-peratus kepada agen, tetapi buat homework sendiri juga.

3. Pasaran saham

peluang pelaburan malaysiaMelabur dalam pasaran saham bermaksud membeli sebahagian pemilikan syarikat.

Maksudnya, pelabur yakin dengan perniagaan yang dijalankan syarikat dan mengharapkan syarikat yang dibeli akan terus berkembang sambil menjana keuntungan, supaya nilai syarikat bertambah dan dividen lumayan dapat diberikan.

Namun, ada juga yang melabur sebagai speculator, iaitu dengan hanya bersandarkan kepada pergerakan harga saham syarikat tanpa ambil kisah tentang perniagaan yang dijalankan.

Bagi yang ingin melabur dalam pasaran saham, pastikan anda mempunyai hati kering dan tidak mudah beremosi.

Pasaran saham sangat volatile, harga sesuatu kaunter boleh naik dan jatuh dengan mendadak.

Kalau tak sanggup melihat perubahan harga mendadak, jangan melabur dalam pasaran saham.

Untuk mula terlibat dalam pelaburan saham, kena ada akaun CDS dan trading terlebih dahulu.

Baca artikel ini untuk belajar cara buka akaun CDS dan trading – Panduan Pelaburan Saham: Cara Buka Akaun CDS & Trading

4. Hartanah fizikal

Beli rumah/tanah/kedai, kemudian jualkan.

Beli rumah/tanah/kedai, kemudian sewakan.

Beli rumah/tanah/kedai, kemudian usahakan atau upah orang untuk usahakan.

Sewa rumah/tanah/kedai, kemudian sewakan pula kepada pihak ketiga (sublet)

Kesemua ini adalah contoh pelaburan hartanah fizikal, yang mana melibatkan hartanah yang wujud secara nyata.

Ramai orang yang menjadi kaya kerana terlibat dalam pelaburan hartanah.

Malah, pelaburan hartanah diamalkan dari dulu sehingga sekarang dan juga dijangka akan tetap berterusan pada masa hadapan.

Kenapa?

Kerana hartanah adalah keperluan hidup, semua orang perlukan tempat berteduh.

Jika ingin terlibat dalam peluang pelaburan hartanah, pastikan anda seorang yang rajin dan sabar.

Sebabnya, pelaburan hartanah melibatkan banyak langkah, kadang-kala sangat remeh dan memakan masa yang lama.

(Baca kisah bagaimana seorang pelajar jana keuntungan RM 50,000 dengan pelaburan hartanah di sini)

buat profit rm50k dengan property5. Hartanah ‘kertas’

Pelaburan hartanah kertas turut melibatkan hartanah fizikal, tetapi transaksinya melibatkan di atas kertas sahaja.

Kiranya, pelabur tidak mendapat hak sepenuhnya ke atas hartanah, tetapi dijaga oleh pengurus dana.

Pelaburan hartanah kertas juga dikenali sebagai Real-Estate Investment Trust (REIT).

Rangka asas REIT sama seperti unit amanah, yang mana pelabur mengeluarkan modal dan pengurus dana yang akan membeli hartanah dan menguruskan pelaburan.

Bezanya, pengurus REIT hanya melabur dalam sektor hartanah sahaja, bukan pasaran ekuiti, bon dan sukuk sepertimana unit amanah biasa.

Untuk beli REIT, sama seperti pelaburan saham, perlu ada akaun trading dan CDS terlebih dahulu kerana kebanyakan REIT didagangkan di Bursa Malaysia.

Jika ingin terlibat dalam REIT tanpa melalui Bursa Malaysia, boleh melabur dalam Amanah Hartanah Bumiputera (AHB) yang dikeluarkan oleh Permodalan Hartanah Berhad.

Semenjak ditubuhkan pada tahun 2010, AHB masih mampu memberi pulangan melebihi sasaran yang ditetapkan iaitu 6%/tahun.

Tetapi, jumlah dana peluang pelaburan ini adalah terhad.

6. Komoditi fizikal

Pelaburan komoditi fizikal melibatkan item fizikal seperti emas, perak, berlian, barangan dagangan, barangan koleksi dan barangan antik.

Pelaburan komoditi adalah pelaburan harta tidak produktif, maksudnya keuntungan hanya diperoleh apabila komoditi tadi dijual pada harga yang lebih tinggi daripada harga yang dibayar semasa dibeli.

Beli pada harga murah, jual pada harga mahal.

Beli pada harga mahal, jual pada harga lebih mahal.

Itu sahaja strategi untuk untung melalui pelaburan komoditi.

Adakah harga setiap komoditi akan naik setiap tahun?

Tidak semestinya, kerana harga kebiasaannya bergantung kepada bekalan dan permintaan.

Jika bekalan rendah tapi permintaan tinggi, harga akan naik.

Tapi jika bekalan tinggi tapi permintaan rendah, harga akan turun.

Jadi, dalam pelaburan komoditi, ‘timing’ ketika membeli dan menjual adalah sangat penting.

Pelaburan alternatif lain

peluang pelaburan malaysiaSelain enam peluang pelaburan popular yang dinyatakan di atas, terdapat lagi beberapa peluang pelaburan yang boleh diceburi, tetapi kurang mendapat perhatian masyarakat awam:

1. Exchange Traded Fund (ETF)

Konsep yang sama seperti unit amanah, yang mana dana diuruskan oleh pengurus dana profesional.

Bezanya, dana didagangkan di Bursa Malaysia, jadi urusniaganya lebih mirip kepada jual beli saham.

Kelebihannya berbanding unit amanah; caj yang lebih murah, fleksibel tanpa memerlukan agen dan instant access to market.

2. Komoditi ‘kertas’

Juga dikenali sebagai commodity futures (kontrak masa hadapan)

Dengan membeli commodity futures, pelabur lock harga komoditi pada masa sekarang, untuk ditebus pada masa hadapan (tidak kira samaada harga komoditi itu semakin naik atau turun).

Antara yang paling popular adalah FCPO (Crude Palm Oil Futures), komoditi kelapa sawit yang mana didagangkan di Bursa Malaysia.

(Klik di sini untuk baca bagaimana seorang lelaki jana pendapatan 5-angka sebulan dengan pelaburan FCPO)

panduan pelaburan fcpo trader elit3. Derivatif kewangan

Antara produk berkaitan derivatif kewangan adalah index futures, warrants dan options.

Produk derivatif kewangan didagangkan di Bursa Malaysia, dan kebanyakannya adalah tidak patuh-syariah.

4. Pelaburan koperasi

Saya tidak pasti samaada ini boleh dijadikan peluang pelaburan atau tidak, tetapi dengan membeli syer keanggotaan sesebuah koperasi, kita juga boleh mendapatkan keuntungan jika koperasi mengisytiharkan bonus/dividen.

Antara koperasi yang konsisten mengisytiharkan dividen untuk anggotanya adalah Bank Rakyat, Bank Persatuan dan Koperasi Angkatan Tentera Malaysia Berhad.

Cumanya, untuk melabur dalam koperasi, kadang-kadang terdapat syarat yang perlu dipatuhi, antaranya tapisan kelayakan keanggotaan dan jumlah belian unit yang terhad.

Yang mana satu?

Secara keseluruhannya, terdapat 10 peluang pelaburan di Malaysia yang boleh rakyat Malaysia ceburi untuk kembangkan lagi aset mereka.

Jadi, terpulanglah nak memilih yang mana satu untuk dilaburkan duit yang ada.

Yang penting, pastikan pelaburan diceburi nanti adalah bersesuaian dengan modal, toleransi risiko, minat, kefahaman dan usaha yang kita sanggup curahkan.